Прошло почти девять месяцев с момента внедрения первого пакета ограничительных мер против российских банков, поэтому можно делать выводы о том, удается ли достичь поставленных целей.
Ключевое последствие санкций – это тотальная маргинализация российской банковской системы на международном уровне.
На амбициях России играть хоть какую-нибудь заметную роль в глобальных финансах поставлена точка, говорится в статье главы департамента макроэкономических исследований группы компаний ICU Виталия Ваврищука Удар по будущему: чего достигли западные санкции против российских банков.
В марте казалось, что российская банковская система близка к коллапсу.
Однако ситуация нормализовалась достаточно быстро.
А вот с надеждами россиян на то, что российская финансовая система будет играть хоть какую-нибудь значимую роль на глобальной арене, покончено, кажется, по крайней мере, на несколько следующих десятилетий.
Санкции не только перекрыли все доступные каналы для трансграничного банкинга, привлечение иностранного капитала и технологий, но отвергли российскую финансовую систему на много лет назад.
Запад ударил санкциями на нескольких фронтах, и каждый удар привел к болезненным последствиям.
Во-первых, санкции запустили процесс быстрого управляемого банкротства и сворачивания деятельности дочерей российских государственных банков в Европе.
Во-вторых, санкции больно затронули иностранных инвесторов, в том числе крупные западные инвестиционные фонды, которые держали акции российских государственных банков.
У этих инвесторов желание инвестировать в российский финансовый сектор пропало минимум на десятилетие.
В-третьих, клиенты русских банков упустили возможность свободно распоряжаться за границей средствами на собственных счетах.
Mastercard и Visa еще весной закрыли эту возможность. Однако российские власти активно искали выход из ситуации, проматывая экспансию российской платежной системы «Мир» за границей.
К этой системе подключились банки Турции и нескольких стран СНГ.
Однако после намеков США на возможные вторичные санкции практически все банки отказались от работы с российской системой.
В-четвертых, более двух третей российских банков по общему объему активов на сегодняшний день отрезаны от международной системы обмена сообщениями о платежах SWIFT. К тому же у них часто нет возможности держать корреспондентские счета в иностранных банках.
В-пятых, активы ряда российских банков сейчас заморожены. Речь идет, например, о средствах на счетах в американских или европейских банках.
Эти активы обездвижены, и они не могут быть использованы для текущей деятельности банков. По самому худшему для России сценарию эти активы могут быть в дальнейшем конфискованы, однако это вопрос не одного года.
Российская война сделала и присутствие международных банковских групп в России фактором, создающим для них значительные репутационные потери.
На сегодняшний день в РФ присутствует несколько узнаваемых международных банковских групп, в частности Raiffeisen, UniCredit, OTP, City и ING.
Однако продать российский бизнес хотя бы за какую-нибудь приличную сумму пока просто невозможно.
Тотальная изоляция русской банковской системы на интернациональной арене имеет два принципиальных последствия. Во-первых, она останавливает развитие связанных секторов, таких как финтех.
Второе последствие гораздо важнее. Без мощного и вовлеченного в международную финансовую систему российского банковского сектора не стоит уповать на рост роли рубля в глобальной торговле и финансовых потоках. Ну и, конечно, это делает идею о рубле как резервной валюте просто нежизнеспособной.
Российские власти четко осознают масштаб проблем, а потому при каждом случае пытаются добиться смягчения международных санкций.
Поэтому в целом западные страны очень точно и эффективно применили доступные для них санкционные меры.
Подробнее – в материале Виталия Ваврищука Удар по будущему: чего достигли западные санкции против российских банков.