Теперь это факт: швейцарский банк UBS поглотит Credit Suisse за 3 млрд франков (3,02 млрд евро).
Крах Credit Suisse – второго по размеру банка Швейцарии – мог дать старт новому финансовому кризису в Европе.
Поэтому власти Швейцарии были вынуждены идти на крайние меры и не сожалеть о финансовой поддержке – федеральный бюджет предоставит гарантию на сумму 9 млрд франков (9,07 млрд евро) на случай вероятных убытков, а центробанк Швейцарии объявил, что предоставит обоим банкам помощь на период организации поглощения. в размере 100 млрд франков (около 108 млрд евро).
Впрочем, открытым остается вопрос, достаточно ли этих усилий, чтобы остановить новый финансовый кризис.
Решение о поглощении Credit Suisse было объявлено на правительственной пресс-конференции вечером в воскресенье 19 марта.
Первым выступил президент Швейцарии Ален Берсе. По его словам, Федеральный совет (правительство Швейцарии) поддержал решение о поглощении банком UBS банка Credit Suisse, создавая для этого соответствующие рамочные условия.
«Это очень важное заявление для частных клиентов. Если бы решение не было найдено, можно было бы ожидать очень серьезных последствий. Центробанк Швейцарии поддержал поглощение, предоставив обоим банкам помощь на период организации поглощения в размере 100 млрд франков», – заявил он.
Министр финансов Швейцарии Карин Келлер-Зуттер объяснила мотивы Федерального совета: Главной целью является защита интересов Швейцарии.
Банкротство Credit Suisse имело бы разрушительные последствия для национальной экономики.
По ее словам, в дополнение к кредиту со стороны Центробанка Федеральный совет предоставил со своей стороны страховую гарантию в размере 9 млрд франков, «которые помогут компенсировать возможные потери UBS. Такое решение является вполне надежным вариантом».
«Федеральный совет сожалеет, что банк Credit Suisse не смог сам справиться с проблемами, – заявила министерша. – Тот факт, что когда-то образцовый кредитный институт попал в такую ситуацию, тоже вызывает сожаление».
«Поглощение имеет целью восстановить доверие рынков к банку. Эта мера сопровождает риски, но они ниже, чем риски финансового кризиса, который разразился бы вследствие банкротства Credit Suisse. Это абсолютно коммерческое, рыночное решение, никакого огосударствления здесь нет», — подчеркивает Келлер- Зуттер.
Как сообщают, реальное слияние банков должно произойти очень быстро в течение нескольких недель или месяцев.
Можно ли было избежать такого поглощения?
Проблемы во втором по размеру банке Швейцарии появились уже давно. В последние годы Credit Suisse пережил несколько катастрофических неудач, кульминацией которых стали зафиксированные в 2022 году убытки в размере 7,3 млрд франков.
В том же году банк заявил, что пытаясь найти выход из кризиса, будет вынужден сократить 9 тысяч рабочих мест.
Вполне возможно, что этих мер было бы достаточно, если бы не вмешался «черный лебедь».
«Недавние события, происходившие в банках США, ударили по нам в самый неподходящий момент. Потеря доверия рынков к банку в последние дни показала, что Credit Suisse не может продолжать существовать в том же виде, как раньше», – отмечает глава совета директоров Credit Suisse Аксель Леманн.
С такой оценкой согласен и председатель совета директоров швейцарского регулятора FINMA Марлен Амстад. По ее словам, в последние месяцы Credit Suisse выполнял все нормативные требования по собственной капитализации.
«Однако доверие клиентов и рынков было уже утрачено, и в конце концов случившееся в США привело к негативной спирали событий. Проблемы, связанные с кризисом доверия, стали слишком значительными, поэтому власти страны были вынуждены вмешаться в ситуацию», — уточняет она.
Турбулентность на финансовых рынках США стала последней каплей, что привело к тому, что акции Credit Suisse оказались в состоянии свободного падения. Согласно сообщениям СМИ, клиенты банка снимали со счетов миллиарды франков в день.
И хотя Центробанк Швейцарии предоставил банку в срочном порядке ликвидность, чтобы предотвратить полномасштабное банкротство – сумма могла достичь 50 млрд франков, – этого уже оказалось мало.
В то же время, принимая решение о будущем Credit Suisse, швейцарское правительство отказалось от помощи основных акционеров банка, включая Саудовский национальный банк и Катарский инвестиционный фонд, которые только в прошлом 2022 году инвестировали в швейцарский банк несколько миллиардов.
Поэтому в течение выходных консультации по возможному формату спасения банка велись между самим Credit Suisse, а также UBS, правительством Швейцарии, Центральным банком SNB и финансовым регулятором FINMA.
Опасения по поводу банкротства второго по величине банка Швейцарии, который считается «слишком большим, чтобы обанкротиться», заставили пойти на крайний шаг. Это отразилось и на цене сделки – в итоге одна акция Credit Suisse была оценена в 0,76 франка за акцию, что значительно ниже цены закрытия в 1,86 франка в пятницу 17 марта.
Статья была опубликована на портале SwissInfo и опубликована с разрешения правообладателя